Er trifft auf die selbstbewusste Giulietta, tötet deren Geliebten im Duell und verliert sein Spiegelbild an sie. Dabei begegnet Hoffmann sein immerwährender Widersacher Lindorf in wechselnder Gestalt und lässt ihn wieder und wieder tragisch scheitern. Hoffmanns Fantasien gewinnen mehr und mehr die Oberhand, bis Alptraum und Realität nicht mehr zu unterscheiden sind.
Offenbach verwebt die Motive des im Frankreich seiner Zeit überaus beliebten Romantikers E.T.A. Hoffmann in seiner farbenprächtigen Partitur mit großem Melodienreichtum. Dabei mischen sich schwelgerische Klänge mit ironischen Tönen. Die Inszenierung von Robert Lehmeier überführt Hoffmanns und Offenbachs Welten in Räume zwischen Wirklichkeit und Wahn und spielt dabei mit zahlreichen Zitaten der Kulturgeschichte.
